Companhia aproveita prazo de vencimento amplo para levantar capital
O conselho de administração da Natura aprovou a emissão de R$ 1,05 bilhão em debêntures. Os papéis serão vendidos para a Virgo Securitização, que vai transformá-los em certificados de recebíveis imobiliários com vencimento entre 5 e 10 anos, divididos em três grupos distintos – um com remuneração vinculada à taxa de CDI e dois com juros relacionados à variação do IPCA. Os recursos que a Natura captará na operação serão usados para o pagamento de aluguéis.
Os dados financeiros mais recentes mostram que a companhia concluiu o segundo trimestre queimando caixa e com um lucro operacional menor – o que aumentou a proporção da dívida em relação ao ebitda (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização). No entanto, a empresa tem aproveitado o que considera ser uma posição confortável de endividamento para levantar recursos no mercado de capitais. Em julho, a Natura ofertou R$ 826 milhões em debêntures.
Ao fim de junho, a empresa possuía R$ 4,3 bilhões em caixa. O volume, segundo a companhia na ocasião, era mais que suficiente para cobrir o pagamento das dívidas até 2027.
O que MONEY REPORT publicou
