Segundo pesquisa, consumidores estão cada vez mais adiando pagamentos, mas isso pode pesar no bolso
Em 2024, os consumidores norte-americanos continuam a gastar intensamente online, mantendo o ritmo de compras visto durante a pandemia, mesmo diante da inflação persistente e das maiores taxas de juros das últimas duas décadas. Um fator-chave para esse aumento nos gastos é a crescente popularidade da prática “Compre Agora, Pague Depois” (BNPL), que adia a dor do pagamento imediato.
De acordo com uma pesquisa da Adobe Analytics, os consumidores nos EUA gastaram US$ 331,6 bilhões em compras online nos primeiros quatro meses de 2024, um aumento de 7% em relação ao ano anterior. Este crescimento é atribuído à nova demanda e não aos preços mais altos. Em abril, os preços do comércio eletrônico caíram 5,6% em comparação com o ano anterior, o que sugere que, ajustados à inflação, os gastos teriam aumentado ainda mais.
“Os dados mais recentes do Adobe Analytics mostram a contínua resiliência da economia digital, à medida que os consumidores adotam novas categorias online,” explica Vivek Pandya, analista-chefe da Adobe Digital Insights, destacando o aumento das vendas de alimentos como uma nova categoria importante de gastos.
Entretanto, diversas pesquisas indicam que muitos consumidores, especialmente aqueles de rendimentos baixos e médios, estão recorrendo a cartões de crédito e plataformas BNPL para manter seu estilo de vida. As plataformas registraram um recorde de US$ 25,9 bilhões em gastos com comércio eletrônico de janeiro a abril, representando um aumento de 11,8% em relação ao mesmo período do ano anterior. A Adobe prevê que os gastos com BNPL podem atingir US$ 84,8 bilhões em 2024, um crescimento de 13% em comparação ao ano passado.
Os consumidores de rendimentos mais baixos, em particular, dependem dos esquemas BNPL para sustentar seus gastos em meio à inflação. Um estudo do Bank of America Investment Institute revela que quase metade das famílias que utilizaram o BNPL em março de 2024 ganhavam menos de US$ 50 mil por ano. Além disso, a parcela dos chamados “usuários pesados” do BNPL – aqueles que fazem 20 ou mais pagamentos de BNPL por mês – aumentou 15% desde 2019, embora ainda representem uma pequena porcentagem dos usuários de cartões de crédito do Bank of America.
Alguns analistas alertam que a “dívida fantasma” associada aos esquemas BNPL é uma questão subestimada na economia. Tim Quinlan, economista sênior do Wells Fargo, descreve a dívida de BNPL como “fantasma” porque as plataformas BNPL frequentemente não compartilham a atividade de compra dos clientes com agências de crédito, dificultando a avaliação da dívida total no sistema. Quinlan estima que quase um terço do crescimento atual da dívida de cartão de crédito nos EUA pode ser decorrente das plataformas BNPL.
A dívida de cartão de crédito atingiu um recorde de US$ 1,13 trilhão no quarto trimestre de 2023, segundo o Federal Reserve Bank de Nova York. Os índices de inadimplência em cartões de crédito dobraram de 1,5% no terceiro trimestre de 2021 para 3,1% no quarto trimestre de 2023. Embora esses números ainda estejam abaixo dos 6,7% observados após a Grande Recessão de 2009, a tendência é preocupante.
A boa notícia é que, apesar do aumento nos níveis de dívida de cartões de crédito impulsionado pelas plataformas BNPL, os pagamentos BNPL ainda representam uma pequena parte dos saldos globais dos cartões de crédito, limitando o risco global aos consumidores e à economia, de acordo com o Bank of America.
