Zamp afirma que o preço apresentado pelo fundo dos Emirados Árabes não condiz com o valor da companhia
O conselho de administração da Zamp, operadora brasileira de rede de fast food Burger King no Brasil, recusou a proposta de aquisição de controle pela MC Brazil F&B Participações, nesta quarta-feira (17). A oferta de compra foi feita pela controlada do Mubadala Capital LLC em 1º de agosto e a Zamp tinha 15 dias para divulgar sua resposta. Com US$ 284 bilhões, a Mubadala é a subsidiária de gestão de ativos do Mubadala Investment Company PJSC, fundo soberano dos Emirados Árabes Unidos.
A decisão foi tomada após a contratação de uma consultoria financeira. O relatório sobre a proposta apontou que o preço por ação da oferta não era condizente com o valor da empresa. O conselho de administração diz ter feito reuniões com acionistas, que pediram atenção aos preço dos papéis, destacando o momento de recuperação da Zamp no pós-covid. A oferta pública de aquisição (OPA) apresentada pelo Mubadala foi de 45,15% das ações da Zamp a R$ 7,55 cada. O valor total do negócio seria de R$ 938,6 milhões.
“Os interesses do potencial novo atual acionista controlador podem ser conflitantes aos interesses dos demais acionistas”, disse a dona do Burger King em fato relevante ao mercado. A companhia também argumentou que o Mubadala não possui “elementos suficientes para a Zamp avaliar a capacidade da ofertante em executar os planos estratégicos apresentados”.
Além disso, a Zamp citou os impactos da divulgação da oferta, que poderá produzir efeitos na rotina da empresa, “principalmente considerando a necessidade de atenção por parte dos administradores na elaboração das avaliações e análises pertinentes à Oferta e aos procedimentos legais e regulamentares envolvendo a companhia.”
Outras preocupações que a Zamp demonstrou no fato relevante incluem:
- Riscos associados à efetividade da oferta
- Impacto da oferta sobre a companhia
Segundo carta enviada ao conselho de administração da companhia, o fundo Mubadala avaliava que a Zamp tem alto potencial de crescimento e geração de valor para seus acionistas. A MC reconheceu o “excelente trabalho que vem sendo realizado pela administração da empresa, especialmente frente às recentes condições econômicas e de mercado desafiadoras.”
Os principais acionistas da Zamp atualmente são, entre outros, o Morgan Stanley e a Vinci Partners. Além do Burger King, a companhia é dona do Popeyes, rede de fast food de frango. “A companhia manterá seus acionistas e o mercado informados sobre os desdobramentos da Oferta por meio de seus canais habituais de divulgação de informações periódicas e eventuais, nos termos da legislação e regulamentação aplicáveis”, concluiu a Zamp.
